NAVER(035420) 기업 분석 — 플랫폼과 AI 중심 디지털 혁신 선도

NAVER는 종목코드 035420으로 KOSPI에 상장된 대표 IT 플랫폼 기업입니다.
검색 포털, 커머스, 웹툰·콘텐츠, 클라우드, 핀테크 등 다양한 디지털 서비스에 AI를 결합하며
국내는 물론 글로벌 시장에서도 영향력을 확대하고 있습니다.
특히 AI 에이전트, 디지털 트윈, 스마트 데이터센터 등을 통해
차별화된 생태계를 구축하며 미래 성장에 속도를 내고 있습니다.

Table of Contents

1. 기업 개요 및 사업 구조

2. 주요 사업 부문

3. 실적 및 재무 흐름

4. AI 전략 및 기술 혁신

5. 투자 매력 및 경쟁력

6. 리스크 및 투자 전략

1. 기업 개요 및 사업 구조

1999년 설립된 NAVER는 검색 포털로 시작해 지금은 커머스, 콘텐츠, 클라우드, 핀테크까지
디지털 플랫폼 생태계를 완성한 대표 ICT 기업입니다.
약 4,400명의 임직원이 AI·데이터 역량을 바탕으로 플랫폼 혁신을 지속하고 있으며,
글로벌 시장 진출도 핵심 과제로 추진 중입니다.

• 상장코드: 035420 (KOSPI)
• 설립: 1999년 6월
• 임직원: 약 4,400명
• 사업영역: 검색, 커머스, 웹툰·콘텐츠, 클라우드, 핀테크

 

2. 주요 사업 부문

NAVER는 검색·광고를 핵심 수익원으로 운영하며,
스마트스토어 기반의 커머스, 웹툰·웹소설·영상 등의 콘텐츠, NAVER Pay 등 핀테크, 그리고 클라우드 사업을 확대 중입니다.
쇼핑 라이브·창작자 지원, 클라우드 데이터센터 운영 등 생태계 전반을 강화하고 있습니다.

• 검색·광고: 플랫폼 핵심 수익원
• 커머스: 스마트스토어, 쇼핑 라이브 강화
• 콘텐츠: 웹툰·웹소설·웹드라마·영상 플랫폼
• 핀테크: NAVER Pay, 결제·금융 서비스
• 클라우드: NeuCloud, 해외 데이터센터 운영

 

3. 실적 및 재무 흐름

2024년 NAVER는 약 10.7조 원 매출을 기록하며 전년 대비 11% 성장했고,
영업이익은 약 2.0조 원으로 33% 이상 증가하는 등 견조한 실적을 보였습니다.
2025년 트레일링 데이터 기준 연매출은 약 7.8조 원(69억 USD)이며, 순이익도 확대 추세입니다.

• 2024 매출: 약 10.74조 원 (+11%)
• 2024 영업이익: 약 1.98조 원 (+33%)
• 2025 TTM 매출: 약 7.82조 원 (69억 USD 기준)
• 2024 순이익: 약 1.69조 원 (15억 USD 기준)

 

4. AI 전략 및 기술 혁신

NAVER는 ‘On-service AI’ 전략으로 검색, 커머스, 콘텐츠 등 전 서비스에 AI를 내재화하고 있습니다.
AI 브리핑, AI Tab 에이전트, 하이퍼CLOVA 언어모델, 디지털 트윈, 스마트 데이터센터 구축 등
다양한 AI 기술을 적용하며 사용자 경험과 글로벌 경쟁력을 동시에 강화하고 있습니다.

• AI 브리핑 적용 범위 확대: 전체 검색의 20% 목표
• AI Tab: 예약·쇼핑·일정 기능까지 지원하는 에이전트
• 하이퍼CLOVA 모델 개발 및 글로벌 언어 서비스
• 디지털 트윈 및 스마트 센터: 사우디·모로코 진출

 

5. 투자 매력 및 경쟁력

플랫폼 기반의 안정적 수익 구조에 AI 혁신을 결합해
글로벌 경쟁력을 강화하고 있으며, 콘텐츠 IP, 핀테크, 클라우드로 생태계 확장 중입니다.
재무 실적도 우수하며, 전방위 디지털 기반 미래 성장성에도 높은 기대를 받고 있습니다.

• 다각화된 수익원: 검색·광고·커머스·콘텐츠·핀테크·클라우드
• AI 중심 혁신: 서비스 고도화 및 사용자 경험 개선
• 글로벌 AI/DX 확장으로 시장 저변 확대
• 견고한 재무 구조와 성장성 동시 확보

 

6. 리스크 및 투자 전략

NAVER는 글로벌 플랫폼 기업들과의 경쟁 심화, 개인정보 및 AI 윤리 규제, 광고 시장 경기변동 리스크 등을 고려해야 합니다.
환율 변동에 따른 수익성 영향, 데이터 보안 이슈, 신규 사업 초기 비용도 주의 요인입니다.
장기적 관점에서 AI 전략 성과, 글로벌 인프라 성장, 포트폴리오 병행(플랫폼·IT ETF 등)을 기반으로
분할매수 전략으로 대응하는 접근을 권장합니다.

• 글로벌 경쟁과 개인정보·AI 규제 리스크
• 광고 수요의 경기 민감성
• 환율 및 보안·윤리 이슈 영향
• 초기 AI 인프라 비용 부담

 

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