간단한 자산 배분: Ray Dalio(레이 달리오)의 ‘올 웨더 포트폴리오’ 살펴보기

자산 배분은 투자의 중요한 구성 요소입니다. 그러나 올바른 자산 조합을 결정하여 투자 목표를 달성하는 것은 어려울 수 있습니다.
 
Ray Dalio의 ‘올 웨더 포트폴리오’는 수년 동안 성공적으로 입증된 자산 배분 전략으로, 간단한 접근 방식을 제공합니다.
 
이 전략과 이를 자신의 투자 포트폴리오에 어떻게 적용할 수 있는지 자세히 알아보겠습니다.
 

 

올 웨더 포트폴리오란 무엇인가요?

All Weather Portfolio는 Bridgewater Associates의 설립자인 Ray Dalio가 개발한 다각화된 투자 전략입니다.
 
이 전략은 경기 침체, 인플레이션 기간 또는 디플레이션 기간 등 모든 경제 환경에서 잘 작동하도록 설계되었습니다.
 
포트폴리오는 자산군이 다양한 경제 상황에서 다르게 작동한다는 생각을 기반으로 하며, 자산군을 다양화함으로써 투자자는 장기적으로 위험을 최소화하고 수익을 극대화할 수 있습니다.
 

올 웨더 포트폴리오의 자산 클래스는 무엇인가요?

All Weather Portfolio는 주식, 채권, 원자재 및 인플레이션 관련 채권의 네 가지 자산 클래스로 나뉩니다.
 
각 자산군은 포트폴리오에서 특정한 역할을 하며 다양한 경제 상황에서 예상되는 성과에 따라 가중치가 부여됩니다.
 

• 30% 주식: 여기에는 미국 및 해외 주식이 혼합되어 있습니다.
• 40% 장기 채권: 여기에는 미국 재무부 채권 및 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)가 포함됩니다.
• 15% 중기 채권: 여기에는 미국 투자 등급 회사채가 포함됩니다.
• 7.5% 상품: 여기에는 금 및 기타 상품이 포함됩니다.
• 7.5% 대체 투자: 여기에는 REIT(부동산 투자 신탁) 및 기타 대체 투자가 포함됩니다.

 

올 웨더 포트폴리오를 투자에 어떻게 적용할 수 있나요?

올 웨더 포트폴리오가 복잡해 보일 수 있지만 포트폴리오의 자산 클래스를 추적하는 인덱스 펀드 또는 ETF에 투자하면 단순화할 수 있습니다.
 
예를 들어, 주식 할당을 위한 Vanguard Total Stock Market Index Fund, 채권 할당을 위한 iShares Core US Aggregate Bond ETF, 금 할당을 위한 SPDR Gold Shares ETF, 인플레이션을 위한 iShares TIPS Bond ETF에 투자할 수 있습니다.
 
이러한 자산 클래스에 걸쳐 다양화함으로써 변동성이 적고 장기적으로 경제 상황을 더 잘 견딜 수 있는 포트폴리오를 만들 수 있습니다.
 
All Weather Portfolio는 장기 투자자를 위해 설계되었으며 단기 거래에 사용해서는 안 됩니다.
 

결론적으로 All Weather Portfolio는 투자자가 투자 목표를 달성하는 데 도움이 되는 간단하면서도 효과적인 자산 배분 전략입니다.
 
주식, 채권, 원자재 및 인플레이션 관련 채권에 걸쳐 다양화함으로써 투자자는 장기적으로 위험을 최소화하고 수익을 극대화할 수 있습니다.
 
포트폴리오는 주기적인 재조정이 필요할 수 있지만 투자 포트폴리오를 위한 견고한 기반을 제공할 수 있습니다.